春江水暖“挖”先知,作为工程机械行业的风向标和经济的晴雨表,挖掘机的销量数据最能反映需求的变化,以及行业的走向。
中国工程机械工业协会发布的多个方面数据显示,2024年5月,国内销售各类挖掘机8518台,同比增长29.2%。被行业周期下行裹挟的挖掘机内销,一改数月负增长的态势,3-5月已连续3个月实现同比正增长, 前五月内销更是累计增速首次转正。
可以预见,随着各地推动设备以旧换新和房地产利好政策的陆续出台落地,设备更新周期启动、内需改善探底、出口市占率提升,中国工程机械行业复苏三部曲或已奏响, 内需或将进入底部向上阶段!
传统销售旺季的到来,令工程机械行业景气度持续修复。今年以来,国内挖掘机销量累计同比增速转正,1-5月,国内累计销量超过出口销量,4月的挖掘机市场表现同样优于预期。
恒立液压总经理邱永宁在业绩说明会上也表示,“内销同比数据近几月改善良好,主要是结构性行情,其中小挖表现较好。”
据了解,小型挖掘机的下游应用场景主要是农田水利施工等。而中大挖的应用场景主要是地产、基建等领域,工程机械行业是否复苏主要看基建和地产投资这一块。
从需求端的增加投资情况去看,有色金属采矿业、水利和铁路等投资增速有不同程度改善,然而公共设施、公路、房地产等相关指标几乎无改善。
“讨论工程机械行业是否复苏,需要多方面综合衡量。一家工程机械主机厂的人说,目前基本能判断行业已处于底部区域,关键是后续行业复苏的速度有多快,上升的幅度有多高。而今年房地产相关利好政策带来的实际落地效应还有待观察!
自今年3月国务院发布《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》以来,利好政策频频出台,工程机械设备更新换代领域非常关注。新政策提出,预计到2027年,整体行业淘汰更新的高效、节能设备投资将比2023年增长超过25%。
山东省推进国一及以下排放标准的非道路移动机械淘汰更新,加强对各类施工工地、物流园区、大型工矿企业、港口码头、机场、铁路货场、机械租赁点等重点场所监管,鼓励企业新增或更新的3吨以下叉车基本实现新能源化。
上海市发布公开征求《上海市鼓励国二非道路移动机械更新补贴资金管理办法》意见的公告,明确了上海地区国二非道路移动机械更新补贴的产品类型、支持范围和具体的补贴标准,补贴金额大致是采购金额的10%,挖掘机最高补贴额度达36万元。
长沙市生态环境局对外发布《关于划定禁止使用高排放非道路移动机械区域的通告》,从今年6月30日起,全市将实施新划定的禁止使用高排放非道路移动机械区域;国II及以下和X排放阶段的非道路移动机械不可在低排区内使用。
对此,行业资深专家薛小平认为:工程机械设备的以旧换新,是行业内本身固有的、一直存在的一个新旧设备的循环过程。“当下中国工程机械市场上,这一轮大规模设备以旧换新的出现,依赖于国家有关部门及各地方政府可执行的具体政策,包含别的配套政策实施。比如,是否对旧设备所有者有经济补偿,如何能使有关政策连续彻底地执行等。”
三一相关负责这个的人说,本次推动大规模设备更新,将有利于加速老旧工程机械的更新换代,同时能激发设备更新的潜在需求,有望加快促进工程机械设备更新换代,对整个工程机械行业的回暖具有积极的促进作用。
上海证券则认为,“设备更新补贴政策有望促进国内市场需求复苏,随着设备更新政策推进以及国债项目陆续落地形成实物工作量,工程机械市场内需或将进入底部向上阶段。”
长期来看,出海仍为大势所趋。随着龙头产品竞争力稳步提升,海外销售经营渠道、售后网络、生产基地逐渐完备,有望持续贡献增量。
数据显示,进入2024年,海外需求阶段性承压,3月、4月国内销量反超出口销量,但5月出口销量再次超越国内销量。尽管5月出口挖掘机9306台,同比有所下滑,但高端、大吨位产品出口依旧保持向上态势。
对于未来出口市场的增长空间,相关研报显示,“海外工程机械市场容量为国内三倍,当前头部企业海外市场占有率5%左右,而海外龙头卡特彼勒份额超15%,国产龙头仍有翻倍以上空间。”
三一重起宁乡产业园一直在满负荷生产。海外产品的销售比重已显著上升,从去年的50%增长到今年的70%,且呈现持续上涨趋势。特别是欧洲和北美市场销售表现尤为突出,今年1-4月同比增长高达120%。
中联重科2024年一季度境外收入57.03亿元,同比增长52.85%(出口同比增长60.95%),海外业务收入占比达到48%,较2023年大幅度的提高10%。其中,拉美、非洲、印度、欧洲、北美洲出口均实现超翻倍以上增长,尤其是欧洲和北美占比提升明显。
徐工今年一季度海外营收占比约44%。出口市场将继续保持良好态势,国际化收入继续保持较好增长。
综上所述,当前,国内挖机市场历经前期承压,已形成低位企稳态势,整机销售新订单同比改善明显,市场探底复苏预期初显。与此同时,近期地产有关政策加速推出,大规模设备更新”等政策的集中释放,下游房地产市场逐步放松。有望加速2016年以来积累的设备更新需求释放,进一步刺激计算机显示终端换机需求,提振工程机械市场内需。
出口方面,海外市场为我国工程机械企业的主要利润增长点,虽然当前的海外需求有所转弱,但中国工程机械在市场的份额仍有较大增长空间,有赖于进一步的市场开拓与布局。未来海外将是所有中资品牌重点布局的市场。返回搜狐,查看更加多